周三騰訊公司在港股收盤后發(fā)布財(cái)報(bào)，今年上半年騰訊收入為381億元，同比增長(zhǎng)37%；凈利潤(rùn)123億元，同比增長(zhǎng)58%。
騰訊的三大業(yè)務(wù)板塊中，網(wǎng)游所在的增值服務(wù)收入為301億元；網(wǎng)絡(luò)廣告收入32億元，這部分業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)主要來自視頻廣告和社交網(wǎng)絡(luò)效果廣告(廣點(diǎn)通)；電商業(yè)務(wù)收入為38億元，下降原因是出售電子交易平臺(tái)以及與京東的戰(zhàn)略交易導(dǎo)致的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。
其中，一季度，微信和手Q游戲拿下了18億的收入，在第二季度則拿下了30億的收入，同比大增66%。
上述三大業(yè)務(wù)板塊占總收入的比例分別為79%、8%、10%，此外的其他收入占3%。
值得注意的是，第二季度末，微信及WeChat的合并月活躍賬戶同比增長(zhǎng)57%至4.38億，較上一季度增長(zhǎng)11%。
騰訊方面表示，微信用戶數(shù)、用戶活躍度的持續(xù)增長(zhǎng)，主要源于三個(gè)方面的原因：第一是微信群功能、支付功能的不斷完善；第二是同京東、搜狗等垂直領(lǐng)域的伙伴達(dá)成合作，深化了運(yùn)營(yíng)優(yōu)勢(shì)；第三是在國(guó)際市場(chǎng)上持續(xù)推動(dòng)用戶參與度。
過去數(shù)月，該公司投資的部份公司進(jìn)行首次公開發(fā)行(IPO)，包括京東及獵豹移動(dòng)，連同其他已上市公司包括58同城、Mail.ru及金山軟件的投資，第二季末騰訊控股在這些上市公司的投資權(quán)益公允價(jià)值達(dá)到650億元。
以下是騰訊高管電話會(huì)議的解讀：
瑞信分析師韋迪(Dick Wei)：管理層表示騰訊在移動(dòng)端取得了非常不錯(cuò)的成績(jī)，請(qǐng)具體介紹一下并對(duì)未來幾個(gè)季度的趨勢(shì)進(jìn)行展望。
劉熾平：正如我們?cè)趹?zhàn)略摘要部分所說，我們現(xiàn)在擁有多個(gè)重要項(xiàng)目，覆蓋整合了傳統(tǒng)門戶品牌廣告業(yè)務(wù)的資訊平臺(tái)、視頻和移動(dòng)平臺(tái)以及騰訊移動(dòng)平臺(tái)上的社交網(wǎng)絡(luò)。不過，每一個(gè)項(xiàng)目目前都處于早期發(fā)展階段。
我們要確保這些平臺(tái)在正式推出時(shí)，它們的用戶體驗(yàn)符合我們的預(yù)期。我們確實(shí)認(rèn)為這些領(lǐng)域潛力巨大，正因?yàn)槿绱?，我們將來?huì)持續(xù)地發(fā)展這些業(yè)務(wù)，但會(huì)以相對(duì)謹(jǐn)慎的態(tài)度推進(jìn)它們的發(fā)展。我們?nèi)匀粫?huì)將用戶體驗(yàn)放在第一位。騰訊會(huì)努力推動(dòng)這些平臺(tái)的發(fā)展。
美銀美林分析師梁偉亮(Eddie Leung)：我有兩個(gè)問題。首先，我想要了解一下騰訊移動(dòng)游戲收入前景。管理層能否詳細(xì)介紹一下第二季度移動(dòng)游戲收入，另外你們將如何控制PC游戲的商業(yè)化，以進(jìn)一步提升用戶參與度。第二個(gè)問題，管理層能否披露一下RPG、MMOG及移動(dòng)游戲的ARPU值。
詹姆斯·米歇爾：你擔(dān)心的是我們會(huì)為了提升用戶參與度而放緩游戲商業(yè)化，我們并不存在這樣的情況。我們并沒有對(duì)游戲業(yè)務(wù)設(shè)定具體的首要任務(wù)，也沒有為各款游戲提出財(cái)務(wù)目標(biāo)。我們會(huì)繼續(xù)對(duì)移動(dòng)游戲進(jìn)行商業(yè)化，同時(shí)也會(huì)投入更多精力來改善平臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施和用戶體驗(yàn)。與此同時(shí)，我們會(huì)在研發(fā)方面投入大量資源，以支持第三方游戲的發(fā)展，給它們帶來更多的流量。我們的平臺(tái)游戲收入出現(xiàn)了增長(zhǎng)，但主要是由第三方游戲推動(dòng)。
羅碩瀚：2014年第二季度，休閑游戲的ARPU值在85元至220元人民幣之間，MMOG游戲的ARPU值在240元至320元人民幣之間，移動(dòng)游戲的ARPU值在100元至110元人民幣之間。
摩根士丹利分析師菲利普·萬(Philip Wan)：我也有兩個(gè)問題，第一個(gè)有關(guān)移動(dòng)游戲展望。鑒于騰訊新游戲發(fā)布速度開始放緩，你們是否發(fā)現(xiàn)玩家行為出現(xiàn)了什么變化，會(huì)影響到下半年游戲業(yè)務(wù)的環(huán)比增長(zhǎng)？第二個(gè)問題是，在用戶參與度和用戶所花時(shí)間上，騰訊游戲業(yè)務(wù)與公司開始在微信平臺(tái)推出的其他服務(wù)之間是否存在蠶食現(xiàn)象？
詹姆斯·米歇爾：關(guān)于第一個(gè)問題，我們并沒有放緩新游戲的發(fā)布，而是加快了新游戲的發(fā)布速度，所以說，事實(shí)并不像你說的那樣。說到玩家的行為變化，他們?nèi)匀徽宫F(xiàn)出積極的態(tài)勢(shì)。另外，我們并未發(fā)現(xiàn)游戲業(yè)務(wù)與公司在微信平臺(tái)推出的其他服務(wù)之間存在蠶食現(xiàn)象，不同用戶群的需求是不同的，所以他們的需求并不存在沖突之處，一種服務(wù)并未對(duì)另一種服務(wù)帶來任何負(fù)面影響。
劉熾平：游戲其實(shí)就是獨(dú)立的應(yīng)用，充分利用了平臺(tái)的力量。游戲越多，用戶在騰訊生態(tài)系統(tǒng)中的停留時(shí)間越長(zhǎng)。我們有一款游戲在中國(guó)同類游戲中排名前五。所以說，騰訊平臺(tái)增加的新游戲只會(huì)延長(zhǎng)用戶在騰訊生態(tài)系統(tǒng)中停留的總時(shí)長(zhǎng)。
菲利普·萬：你們之前提到騰訊開始在第三方游戲中投入更多資源，請(qǐng)談一談此舉對(duì)平臺(tái)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的影響？
劉熾平：我們說過，移動(dòng)游戲具有巨大的增長(zhǎng)潛力，正因?yàn)槿绱?，我們?cè)谶@個(gè)方面構(gòu)建長(zhǎng)期戰(zhàn)略就顯得至關(guān)重要。正如詹姆斯所說，我們將在研發(fā)方面投入大量資源，讓騰訊平臺(tái)更好地支持第三方游戲的發(fā)展，從而令用戶擁有更好的體驗(yàn)。與此同時(shí)，我們也希望打造一個(gè)非常強(qiáng)大的游戲生態(tài)系統(tǒng)，未來也將包括大量第三方游戲。因此，我們認(rèn)為現(xiàn)階段向第三方游戲投入更多資源和流量以支持他們的發(fā)展對(duì)騰訊非常重要。
Jefferies分析師辛西婭•孟(Cynthia Meng)：我有兩個(gè)問題，首先請(qǐng)管理層詳細(xì)談一談與京東的戰(zhàn)略合作是如何推動(dòng)本季度廣告收入增長(zhǎng)的。第二個(gè)問題，能否透露一下與分類信息公司58.com的合作細(xì)節(jié)，以及對(duì)騰訊O2O戰(zhàn)略的意義。
詹姆斯·米歇爾：我們之前提到，與京東的合作只是讓騰訊廣告收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的因素之一，但并不是最主要的因素。手機(jī)QQ空間的效果廣告對(duì)本季度廣告收入的貢獻(xiàn)其實(shí)更大。因此，與京東的合作只是促進(jìn)騰訊廣告收入增長(zhǎng)的多個(gè)因素之一。
劉熾平：對(duì)58同城的投資與騰訊的整體戰(zhàn)略相一致，即充分利用社交與通訊平臺(tái)，將生態(tài)系統(tǒng)中的不同實(shí)體連接起來。如果你看一下整個(gè)通訊平臺(tái)，它的目標(biāo)是將人與人之間連接在一起。但隨著時(shí)間的推移，我們希望將人與服務(wù)連接在一起，將人與產(chǎn)品連接在一起，將人與業(yè)務(wù)連接在一起。正因?yàn)槿绱耍覀兊膽?zhàn)略投資對(duì)象才會(huì)有所不同。例如，我們對(duì)京東的投資，是想將人與產(chǎn)品連接起來，對(duì)大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)的投資是希望將人與O2O服務(wù)連接起來。
對(duì)58同城的投資則是希望充分利用騰訊的平臺(tái)，將我們的用戶與他們的服務(wù)聯(lián)系起來。例如，我們會(huì)幫助用戶在58同城上面租到短期房子。雖然它的使用頻率不高，但卻是非常必要的服務(wù)，將來我們也會(huì)努力讓用戶與58同城建立聯(lián)系。隨著時(shí)間的推移，我們還能借助于自身的流量和用戶群，了解哪些人買了東西，買了什么樣的東西。所以說，騰訊與58同城的合作是雙贏。
摩根大通分析師亞歷克斯·姚(Alex Yao)：鑒于騰訊已經(jīng)獲得互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，管理層能否談一談公司在這個(gè)方面的戰(zhàn)略，以及這種牌照允許你們從事那些業(yè)務(wù)？
劉熾平：我們確實(shí)已經(jīng)獲得了互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，但在構(gòu)建這種服務(wù)方面尚處于早期階段，我們?nèi)栽趯?duì)互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)劃。我認(rèn)為在這個(gè)方面還有許多事情要做，這個(gè)銀行牌照只是允許我們?cè)谌珖?guó)范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，建立實(shí)體銀行。我們認(rèn)為，隨著時(shí)間的推移，相關(guān)監(jiān)管制度的制定，我們會(huì)推出滿足不同需要的服務(wù)，將用戶吸引至我們的平臺(tái)上來。
至于互聯(lián)網(wǎng)銀行如何開展業(yè)務(wù)，我認(rèn)為首先它不應(yīng)該與現(xiàn)有銀行服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接競(jìng)爭(zhēng)，而是服務(wù)于信貸市場(chǎng)內(nèi)缺乏服務(wù)的細(xì)分部門，如消費(fèi)信貸、其他銀行難以識(shí)別的貸款需求。我們認(rèn)為騰訊在這個(gè)領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)。其次，如果展望一下銀行未來的發(fā)展，銀行之間將走向合作而不是競(jìng)爭(zhēng)，在這個(gè)方面我們同樣處于最有利的位置。
將來，我們會(huì)與大量不同的銀行合作，以提供這種信貸服務(wù)。這就是我們對(duì)未來互聯(lián)網(wǎng)銀行的愿景，但現(xiàn)在由于我們需要一種靈活性來與不同的銀行合作，所以必須擁有大量信貸和信息基礎(chǔ)設(shè)施以便向用戶提供這種服務(wù)。因此，獲得互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照，對(duì)我們做到這一點(diǎn)至關(guān)重要。
麥格理證券分析師邵炯(Jiong Shao)：我的問題與騰訊電子商務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)。鑒于騰訊與京東在微信上的合作已經(jīng)持續(xù)了幾個(gè)月，管理層能否透露一下流量、轉(zhuǎn)換率等早期數(shù)據(jù)。另外，管理層之前提到，得益于與京東的合作，微信公共帳號(hào)中的O2O商家數(shù)量出現(xiàn)增長(zhǎng)，請(qǐng)問你們?cè)谶@個(gè)方面的下一步計(jì)劃。
劉熾平：我們也希望京東能詳細(xì)描述合作細(xì)節(jié)，但我們目前正處于整合的初期階段，大量活動(dòng)仍在進(jìn)行當(dāng)中，以確保雙方合作順利完成。京東前一段時(shí)間也在積極籌備IPO。目前我們與京東的整合還處于早期階段，但在PC端大量流量已被導(dǎo)向京東商城。相比之前，用戶轉(zhuǎn)換率肯定呈現(xiàn)增長(zhǎng)之勢(shì)。我們認(rèn)為這是自然而然的事情，但整個(gè)過程涉及復(fù)雜龐大的篩選產(chǎn)品。
至于移動(dòng)端整合，我們?cè)谖⑿派贤瞥隽丝芍苯拥顷懢〇|的入口，最近也在手機(jī)QQ上推出了。我們所能透露的是這些舉措已經(jīng)生成了大量GMV，但我們認(rèn)為整體計(jì)劃仍然處于早期階段，因?yàn)楫?dāng)前用戶體驗(yàn)還十分簡(jiǎn)單，只是從騰訊平臺(tái)登陸到京東商城。隨著時(shí)間的推移，我們會(huì)進(jìn)行更多的創(chuàng)新，給用戶提供更好的體驗(yàn)。我們?nèi)匀恍枰獣r(shí)間來進(jìn)行這種探索和嘗試。
與此同時(shí)，QQ和微信的整個(gè)電子商務(wù)基礎(chǔ)架構(gòu)來說同樣處于早期階段，越來越多的微信支付用戶和QQ錢包用戶正在從免費(fèi)用戶向付費(fèi)用戶轉(zhuǎn)變。我們?cè)谖⑿藕褪謾C(jī)QQ內(nèi)部提供的廣告同樣受益于我們打造電子商務(wù)新生態(tài)系統(tǒng)的努力。從整體上講，與京東的整合仍然處于相對(duì)早期的階段，我們會(huì)繼續(xù)攜手京東來進(jìn)一步挖掘這種協(xié)同效應(yīng)。
邵炯：你們現(xiàn)在在微信上給商家開設(shè)公共賬戶，為打造電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)注入動(dòng)力。你們認(rèn)為未來在微信生態(tài)系統(tǒng)中整合不同的市場(chǎng)平臺(tái)合適嗎，如B2C和C2C市場(chǎng)。
劉熾平：一方面，我們會(huì)繼續(xù)打造新的電子商務(wù)業(yè)務(wù)，改善基礎(chǔ)設(shè)施、支付系統(tǒng)以及廣告系統(tǒng)，給這種O2O或新的電子商務(wù)公共賬戶帶來流量。另一方面，我們會(huì)力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)電子商務(wù)集中式商業(yè)模式，將流量帶給在京東開店的商家，這也是幫助他們從集中式商業(yè)模式中生成流量的更有效的途徑。
渣打銀行分析師溫迪·黃(Wendy Huang)：我有兩個(gè)問題，首先在過去六個(gè)月，你們投資了多家不同的電子商務(wù)公司，管理層能否談一談閃購模式在騰訊未來電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中的作用。第二個(gè)問題涉及微信海外擴(kuò)張。鑒于微信在海外的用戶數(shù)量已經(jīng)突破2億，你們將何時(shí)從這些海外流量中創(chuàng)收？以及如何看待海外競(jìng)爭(zhēng)格局？
劉熾平：我認(rèn)為閃購是一個(gè)有趣的商業(yè)模式，我們會(huì)攜手京東開拓這個(gè)領(lǐng)域。在微信的一級(jí)入口，我們可以用各種方式去展示產(chǎn)品，閃購可能就是其中一種辦法。
詹姆斯·米歇爾：至于微信商業(yè)化，我們已著手在馬來西亞嘗試微信商業(yè)化，但相比中國(guó)本土市場(chǎng)，馬來西亞是一個(gè)很小的市場(chǎng)。我們目前仍專注于提供良好的用戶體驗(yàn)和用戶參與度。有些活動(dòng)或服務(wù)，比如說游戲，有些公司開發(fā)它們是出于用戶參與度和商業(yè)化考慮，但對(duì)于我們來說，它們最主要的價(jià)值是提升用戶參與度而不是商業(yè)化。
所以，相比微信商業(yè)化，我們?cè)诤Ｍ馐袌?chǎng)始終將用戶體驗(yàn)和用戶參與放在第一位。微信在海外市場(chǎng)面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，特別是西方市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了亞洲市場(chǎng)。我們?cè)趤喼抟恍﹪?guó)家處于比較有利的地位。
來源：華爾街見聞